Isso vale para o Brasil também, certo?
Correto. O mesmo aconteceu no Brasil em 2003, no final de 2011 e em 2015. E ocorreu em todas as grandes desinflações da história (que tendem a preceder recessões), como Canadá, Alemanha, Austrália, Nova Zelândia nas décadas de 1980 e 1990.
Entretanto, embora a teoria seja a mesma, há algumas diferenças. No Brasil, o máximo que temos de prefixado são títulos de 11 anos. E estes dificilmente ficam menores que a SELIC por causa do nosso histórico inflacionário. Por pior que seja a recessão prevista, a tendência é que ela seja inflacionária (vide 2015 e 2016). Consequentemente, em vez de ocorrer com títulos de prazos maiores, a tendência é que a inversão ocorra nos títulos de até 5 anos.
Ademais, nos EUA, este indicador prontinho no site do Fed. No Brasil, não.
Sendo assim, aqui no Brasil um bom indicador é acompanhar a evolução dos agregados monetários. Fiz um artigo inteiro sobre isso:
Economia brasileira: águia ou galinha? - Aprendendo a prever os ciclos econômicos
No final, a teoria é a mesma: se a SELIC sobe, o aumento da oferta monetária desacelera. Isso afeta o crescimento econômico e reduz as expectativas inflacionárias quanto ao futuro. Logo, com a economia perto da recessão e com baixas expectativas inflacionárias quanto ao futuro, os investidores correm para os títulos de longo prazo, querendo travar uma taxa ainda alta para os próximos anos. Isso derruba as taxas de juros de longo prazo.