"esse cenário de moeda se valorizando juntamente com expansão monetária só é possível se houver um crescimento econômico maior do que esses agregados, não é mesmo?"
Sim, mas aí é ovo e galinha.
A moeda estável permite o crescimento econômico, e então o crescimento econômico mantém a estabilidade da moeda e até a ajuda a se apreciar.
No atual sistema bancário e monetário, o crescimento econômico gera aumento da oferta monetária (pois empresas e indivíduos tomam crédito para investir e consumir). Mas esse aumento da oferta monetária é, como você bem disse, contrabalançado pela expansão da oferta de bens e serviços (crescimento econômico).
E tudo, no entanto, começou quando se garantiu a estabilidade da moeda.
Sem uma anterior estabilidade da moeda, impossível começar qualquer crescimento econômico. Não é o crescimento econômico que traz estabilidade à moeda. É a estabilidade da moeda que permite o começo do crescimento econômico. Não há como começar um crescimento econômico com uma moeda toda desarrumada. Vide o Plano Real.
"Isso foi o que aconteceu com o Brasil durante a era Lula, mas influenciados pela desvalorização do dólar, entretanto entra nesse quesito."
Bem relativamente. Os melhores anos foram 2007 e 2010, mas, ainda assim, houve inflação de preços relativamente alta (4,47% e 5,8%, respectivamente). No entanto, em termos de Brasil, era bom.
"Você disse em um comentário acima sobre a necessidade de ancorar a moeda ao ouro, mas como faremos isso se o ouro que o Brasil detém não cobre toda a base monetária?"
Na verdade, eu disse
atrelar, e não
ancorar. Longe de ser apenas um preciosismo semântico, há profundas diferenças entre os dois regimes. (Diferenças estas explicadas em detalhes
aqui).
Um regime de âncora seria um Currency Board, cuja âncora seria o ouro. Neste caso, a base monetária teria de cobrir todo o preço do ouro. Ou, em outras palavras, todo o volume de ouro nos ativos do Currency Board teria de ter um valor igual ao da base monetária.
Já um regime de moeda atrelada não necessita de um Currency Board. O próprio Banco Central já basta. E ele operaria exatamente como faz a Autoridade Monetária de Cingapura (
explicado lá em cima). Só que, em vez de se basear em um cesta de moedas, ele se basearia no ouro.
"Por exemplo, digamos que os EUA querem retornar ao padrão-ouro, converter sua base monetária - da última vez que olhei estava em US$13 trilhões para o ouro, seriam necessários mais de 250 mil toneladas. Pergunto como tornar isso realidade se o ouro estocado pelos países não cobrem suas respectivas bases monetárias?"
Não sei se suas contas estão certas, mas, como dito acima, tal arranjo seria inevitavelmente um Currency Board. Os EUA, ao menos por ora, não precisam disso.
Atrelar a moeda ao ouro (em vez de ancorar) já seria bem mais factível. E, francamente, já bastaria.
Caso não acredite em mim, confira um gráfico do histórico do preço do ouro em dólar e comprove: os períodos em que houve mais estabilidade foram exatamente aqueles em que houve mais crescimento econômico.